.jpg)
Analistas del sector consideran que la nueva ley fintech chilena incentivará a que otros reguladores regionales avancen en marcos normativos.
Según un estudio del Banco Interamericano de Desarrollo, divulgado en junio de 2023, cuatro de cada cinco reguladores y supervisores a nivel regional están interesados en contar con marcos regulatorios para las Finanzas Abiertas. Tres de cada cinco dijeron estar interesados en la estandarización técnica para proveedores de terceros (TPP) e interfaces de programación de aplicaciones (API), entre otras tecnologías para la implementación de Finanzas Abiertas.
Open Finance implica los mismos conceptos de transparencia e intercambio de información que el Open Banking, pero su alcance se extiende más allá de las entidades bancarias, abarcando a cualquier institución financiera. Requiere la regulación de tres principios referidos al manejo de datos: acceso y compartición, portabilidad e interoperabilidad.
A continuación, detallaremos el marco regulatorio de Open Finance en algunos países de Latinoamérica y Caribe:
México y Brasil destacan como los pioneros en la implementación de marcos regulatorios para Open Finance, estableciendo bases para la interconexión de servicios financieros y el intercambio de datos con el consentimiento del cliente.
En México, la “Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera”, conocida como “Ley Fintech” regula las Interfaces de programación de aplicaciones (APIs) para modelos de finanzas abiertas, las Instituciones de Fondos de Pago Electrónico (IFPE), los modelos de financiamiento colectivo Crowdfunding, e innovaciones en tecnología financiera como Sandbox.
“México presenta un contexto altamente regulado”, consideró José Martín Ayarzagoitia, Chief API Officer en Círculo de Crédito y consultor en Modelos de Negocio Digitales para el Sector Financiero.
La Ley Fintech se sumó a otros marcos regulatorios existentes como la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de Particulares, la Ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita y la Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia.
“La Ley Fintech es la que aporta mayor dinamismo para el sector financiero en México, además de la mayor cantidad de nuevas disposiciones por venir para los siguientes años”, señaló José Martín Ayarzagoitia, Chief API Officer en Círculo de Crédito.
"Ahora en México se espera que se emita nueva regulación que facilite la transmisión de información entre entidades financieras y terceros relevantes que proveen tecnología, en particular la transmisión de datos agregados y transaccionales” Yoliztli Gutiérrez, CEO de Y&G Consultores.
Chile siguió los pasos de los pioneros con la promulgación en enero de 2023 de la Ley de Innovación Financiera, conocida como la “Ley Fintec”, sin “h” final, por cómo se la llamó a nivel local.
La Ley regula la comercialización de plataformas de financiamiento colectivo; sistemas alternativos de transacción; asesoría crediticia y de inversión; custodia de instrumentos financieros y enrutamiento de órdenes e intermediación de instrumentos financieros.
“Si bien la carga regulatoria implica un costo importante, también representa una oportunidad que permitirá a clientes y accionistas tener mayor confianza respecto de las empresas con las cuales realicen sus negocios e inversiones, dado los requisitos que deberán cumplir en términos de gobierno corporativo, gestión de riesgos, patrimonio, garantías, entre otros”, señalaron desde PwC Chile Boris Gajardo, Senior Manager Governance, Risk and Compliance, y Pablo Huircapan, Senior Manager Technology de PwC Chile.
Para los especialistas de PwC Chile, es de esperar que la nueva normativa renueve elimpulso hacia la integración de tecnología en las soluciones financieras.
En Colombia se están procesando dos discusiones regulatorias de impacto: Open Financey pagos interoperables. La expectativa es que transformen el relacionamiento de los consumidores financieros con la banca y con las fintech, según la visión del Presidente Ejecutivo de Colombia Fintech, Gabriel Santos García.
"Este nuevo flujo de información a través de Open Finance, va a significar que, de manera necesaria, se aumenten los oferentes de servicios financieros disruptivos, y sobre todo la forma en la que nos relacionamos: quienes antes utilizaban el efectivo de manera preponderante desde la economía formal, ahora van a tener todos los incentivos para hacerlo desde la economía digital con la interoperabilidad de pagos”. Gabriel Santos García, Presidente Ejecutivo de Colombia Fintech.
En El Salvador la Ley Bitcoin, la Ley de Activos Digitales y la Ley de Fomento a la Innovación y Manufactura Tecnológica están atrayendo empresas al ecosistema fintech. Ahora se viene la Ley Fintech, regulación para entrar al Transfer 365,Ley de datos personales, y de open finance, entre otras.
En Perú, se vislumbra una estrategia progresiva para la regulación financiera. Desde la Asociación Fintech de ese país se consideró que el regulador financiero SBS tiene la capacidad para admitir empresas no supervisadas en el Sandbox, lo que permitirá la integración de nuevos modelos y tecnologías. Además, se espera que el regulador de Libre Competencia profundice sus estudios sobre la industria fintech y emita más recomendaciones.
En Bolivia, la Ley de Servicios Financieros impulsó la digitalización y el uso de medios de pago.
Sin embargo, “los modelos de negocios están limitados ya que no existen autorizaciones especiales para las fintech y gran parte de las operaciones financieras están reguladas, bajo una premisa de incrementar la bancarización, para reducir la informalidad y delitos financieros” aportó el Director de la Comunidad Fintech BO, Mauricio Torrelio Aguilera.
Analistas del sector consideran que la nueva ley fintech chilena incentivará a que otros reguladores regionales avancen en marcos normativos.
Según un estudio del Banco Interamericano de Desarrollo, divulgado en junio de 2023, cuatro de cada cinco reguladores y supervisores a nivel regional están interesados en contar con marcos regulatorios para las Finanzas Abiertas. Tres de cada cinco dijeron estar interesados en la estandarización técnica para proveedores de terceros (TPP) e interfaces de programación de aplicaciones (API), entre otras tecnologías para la implementación de Finanzas Abiertas.
Open Finance implica los mismos conceptos de transparencia e intercambio de información que el Open Banking, pero su alcance se extiende más allá de las entidades bancarias, abarcando a cualquier institución financiera. Requiere la regulación de tres principios referidos al manejo de datos: acceso y compartición, portabilidad e interoperabilidad.
A continuación, detallaremos el marco regulatorio de Open Finance en algunos países de Latinoamérica y Caribe:
México y Brasil destacan como los pioneros en la implementación de marcos regulatorios para Open Finance, estableciendo bases para la interconexión de servicios financieros y el intercambio de datos con el consentimiento del cliente.
En México, la “Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera”, conocida como “Ley Fintech” regula las Interfaces de programación de aplicaciones (APIs) para modelos de finanzas abiertas, las Instituciones de Fondos de Pago Electrónico (IFPE), los modelos de financiamiento colectivo Crowdfunding, e innovaciones en tecnología financiera como Sandbox.
“México presenta un contexto altamente regulado”, consideró José Martín Ayarzagoitia, Chief API Officer en Círculo de Crédito y consultor en Modelos de Negocio Digitales para el Sector Financiero.
La Ley Fintech se sumó a otros marcos regulatorios existentes como la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de Particulares, la Ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita y la Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia.
“La Ley Fintech es la que aporta mayor dinamismo para el sector financiero en México, además de la mayor cantidad de nuevas disposiciones por venir para los siguientes años”, señaló José Martín Ayarzagoitia, Chief API Officer en Círculo de Crédito.
"Ahora en México se espera que se emita nueva regulación que facilite la transmisión de información entre entidades financieras y terceros relevantes que proveen tecnología, en particular la transmisión de datos agregados y transaccionales” Yoliztli Gutiérrez, CEO de Y&G Consultores.
Chile siguió los pasos de los pioneros con la promulgación en enero de 2023 de la Ley de Innovación Financiera, conocida como la “Ley Fintec”, sin “h” final, por cómo se la llamó a nivel local.
La Ley regula la comercialización de plataformas de financiamiento colectivo; sistemas alternativos de transacción; asesoría crediticia y de inversión; custodia de instrumentos financieros y enrutamiento de órdenes e intermediación de instrumentos financieros.
“Si bien la carga regulatoria implica un costo importante, también representa una oportunidad que permitirá a clientes y accionistas tener mayor confianza respecto de las empresas con las cuales realicen sus negocios e inversiones, dado los requisitos que deberán cumplir en términos de gobierno corporativo, gestión de riesgos, patrimonio, garantías, entre otros”, señalaron desde PwC Chile Boris Gajardo, Senior Manager Governance, Risk and Compliance, y Pablo Huircapan, Senior Manager Technology de PwC Chile.
Para los especialistas de PwC Chile, es de esperar que la nueva normativa renueve elimpulso hacia la integración de tecnología en las soluciones financieras.
En Colombia se están procesando dos discusiones regulatorias de impacto: Open Financey pagos interoperables. La expectativa es que transformen el relacionamiento de los consumidores financieros con la banca y con las fintech, según la visión del Presidente Ejecutivo de Colombia Fintech, Gabriel Santos García.
"Este nuevo flujo de información a través de Open Finance, va a significar que, de manera necesaria, se aumenten los oferentes de servicios financieros disruptivos, y sobre todo la forma en la que nos relacionamos: quienes antes utilizaban el efectivo de manera preponderante desde la economía formal, ahora van a tener todos los incentivos para hacerlo desde la economía digital con la interoperabilidad de pagos”. Gabriel Santos García, Presidente Ejecutivo de Colombia Fintech.
En El Salvador la Ley Bitcoin, la Ley de Activos Digitales y la Ley de Fomento a la Innovación y Manufactura Tecnológica están atrayendo empresas al ecosistema fintech. Ahora se viene la Ley Fintech, regulación para entrar al Transfer 365,Ley de datos personales, y de open finance, entre otras.
En Perú, se vislumbra una estrategia progresiva para la regulación financiera. Desde la Asociación Fintech de ese país se consideró que el regulador financiero SBS tiene la capacidad para admitir empresas no supervisadas en el Sandbox, lo que permitirá la integración de nuevos modelos y tecnologías. Además, se espera que el regulador de Libre Competencia profundice sus estudios sobre la industria fintech y emita más recomendaciones.
En Bolivia, la Ley de Servicios Financieros impulsó la digitalización y el uso de medios de pago.
Sin embargo, “los modelos de negocios están limitados ya que no existen autorizaciones especiales para las fintech y gran parte de las operaciones financieras están reguladas, bajo una premisa de incrementar la bancarización, para reducir la informalidad y delitos financieros” aportó el Director de la Comunidad Fintech BO, Mauricio Torrelio Aguilera.
